午评：指数早盘弱势震荡 AI智算概念逆势走强

专题：市场量能下破万亿后回升 后续A股行情怎样预测？

　　1月22日消息，指数早盘弱势震荡，北证50跌近3%。板块方面，铜缆高速毗连概念强势，新亚电子(16.480, 1.50, 10.01%)、华脉科技(16.810, 1.53, 10.01%)双双涨停；液冷服务器板块走强，工业富联(23.330, 2.12, 10.00%)、真视通(17.300, 1.57, 9.98%)盘中涨停；通讯装备板块活泼，瑞斯康达(10.640, 0.97, 10.03%)、汇源通讯(10.340, 0.94, 10.00%)涨停；小红书概念连续调解，国旅团结(3.810, -0.35, -8.41%)（维权）盘中跌停；地产股团体走低，中交地产(7.860, -0.87, -9.97%)跌停；家电板块走弱，厨卫电器方向领跌，万和电气(11.040, -0.90, -7.54%)跌幅居前。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4200只。

　　停止午间收盘，沪指报3215.37点，跌0.84%；深成指报10226.98点，跌0.76%；创指报2100.17点，跌0.58%。

　　盘面上，铜缆高速毗连、F5G概念、液冷服务器板块涨幅居前，小红书概念、租售同权、房地产板块跌幅居前。

　　热门板块：

　　1、液冷服务器

　　朗威股份(38.320, 2.79, 7.85%)、欧陆通(135.980, 13.87, 11.36%)、工业富联、真视通等多股上涨。

　　消息面上，本地时间1月21日，美国总统特朗普在白宫公布，美国开放人工智能研究中央（OpenAI）、日本软银团体（SoftBank）和美国甲骨文公司（Oracle）将共同投资5000亿美元，用于推动美国人工智能（AI）底子办法建立。特朗普表现，这三家企业已联手打造一个名为“星际之门”（Stargate）的项目，该项目将建立下一代人工智能所需的物理与假造底子办法，包罗分布在全美的数据中央。他称其是“汗青上最大的人工智能底子办法项目”。甲骨文公司首创人拉里·埃里森透露，首个数据中央项目已在得克萨斯州开工建立。

　　2、富士康概念

　　胜蓝股份(37.900, 4.76, 14.36%)、胜宏科技(58.500, 6.83, 13.22%)、欧陆通、瀛通通讯(17.110, 1.56, 10.03%)等多股活泼。

　　消息面上，1月20日，手机国家补贴政策正式上线，苹果手机的部门主力机型如iPhone 15、iPhone 16等均可享受此补贴。有消耗者借此时机购买了一台256G内存的iPhone 16，代价为5499元，这一代价使得国补后的iPhone 16成为环球最低价，被誉为苹果最受接待的机型之一。

　　消息面：

　　1、【水师054B保护舰首舰交代入列】本日上午，水师054B保护舰首舰漯河舰在山东青岛某军港交代入列。漯河舰舷号545，是我国自主研制制作的新一代保护舰，排水量约5000吨，各项性能明显加强，在舰艇隐身技能、作战指挥体系、火力集成控制等方面取得突破，具备较强的综互助战和遂行多样化军事使命本领。

　　2、【字节跳动筹划在2025年斥资120亿美元开辟AI芯片】字节跳动筹划本年在人工智能底子办法上投入逾120亿美元。据两位知恋人士透露，字节跳动已为2025年在中国购买人工智能芯片编列了400亿人民币（55亿美元）的预算，是客岁付出的两倍。公司还筹划在外洋投资约68亿美元，接纳英伟达芯片增强底子模子练习本领。此中一位知恋人士透露，公司本年已经通过租赁协议等方式签署了大量订单，以创建外洋人工智能产能，这应该足以满意公司2025年的大部门需求，但之后的环境仍不确定。

　　3、【北京：超前结构6G财产】北京市发改委相干负责人先容，本年的重点工程加速美满集成电路创新生态，做优做强新能源汽车财产，培养医药康健财产新增长点，积极运用数字技能、绿色技能改造提拔传统财产，安排战略性新兴财产23个；打造人工智能创新策源地和应用高地，培养人形呆板人(19.050, -0.64, -3.25%)财产先发上风，巩固提拔“南箭北星”财产格局，打造氢能财产发展创新高地，超前结构6G财产，安排超智算人工智能创新树模园等15个将来财产项目。

　　4、【天下铁路本日预计发送游客1340万人次】从国铁团体相识到，1月22日，天下铁路预计发送游客1340万人次，筹划加开游客列车1346列。1月21日，天下铁路发送游客1312.3万人次。

　　机构观点：

　　联储证券指出，预测将来，一季度经济维持韧性。往前看，预计2025年一季度经济将继承维持韧性，一是由于扩内需政策大概率将“一气呵成”。2025年，在“全方位扩大国内需求”的政策基调下，支持“两新”的超恒久特殊国债资金将比2024年大幅增长，更大范围的的产物将被纳入政策支持范围。对消耗形成支持；二是短期内出口将维持韧性。特朗普关税政策实行前的窗口期将继承为“抢出口”创造条件，叠加人民币贬值趋势，一季度将继承支持出口。在内、外需均有气力支持的环境下，预计一季度经济维持韧性。

　　财信证券以为，今后看，随着近期市场底部企稳迹象显着，指数下跌空间有限，后续等待春季躁动行情开启。预测2025年第一季度，在宏观政策刺激取向稳定、经济数据有边际改善迹象，政策端及经济端有肯定支持，预计A股指数仍有时机。风格仍以高景气板块为主，得当关注政策驱动方向：（1）科技和自主可控方向。外洋情况日趋复杂的配景下，我国科技自主可控或将进一步提速，关注国产算力、人形呆板人、信创、华为鸿蒙生态、工业母机、国防军工等方向。（2）错杀的优质小微盘股。随着2024年业绩预报靠近披露尾声，此前错杀的优质小微盘股将迎来估值修复时机，可关注中证2000ETF、科创200ETF等品种。

责任编辑：王其霖